Hoe om mark tendense te analiseer

Beleggers gebruik verskeie metodes om voorraadpryse te analiseer. Voorraadontleders gebruik gereedskap om te besluit of hulle `n voorraad moet verkoop of koop, gegewe die huidige markprys. Die fundamentele analise kyk na die finansiële prestasie van die maatskappy, veral sy winste. Die tegniese analise beskou die tendense in die aandeelprys en die hoeveelheid aandele wat gekoop en verkoop word. Beide tipes analise word gebruik om te besluit of `n aksie verkoop of gekoop moet word.

conținut

Stappe
Deel 1gebruik fundamentele analise
Deel 2pas tegniese analise toe

stappe

Deel 1
Gebruik fundamentele analise

Gebruik die konsep van belegging in waarde om besluite te neem oor aksies. Die doel van belegging in waarde is om aandele teen `n prys laer as hul werklike waarde te koop. Die belegger in waarde verwag om beloon te word met `n toename in die aandeelprys, aangesien die fundamentele aspekte van `n maatskappy verbeter.

Die fundamentele analise beskou die finansiële prestasie van `n maatskappy. Die doel van hierdie analise is om die intrinsieke waarde van `n maatskappy te bepaal.
Die intrinsieke waarde is die werklike waarde van `n maatskappy. Hierdie waarde is gebaseer op die vermoë van die maatskappy om winste en kontantvloei te genereer. Byvoorbeeld, laat ons sê dat die maatskappy Acme al 20 jaar op die aandelemark gelys is. Gedurende hierdie tyd het dit sy verkope teen `n gemiddelde koers van 15% per jaar verhoog. As gevolg van groei in verkope en intelligente besluite rakende uitgawes, het die maatskappy se winste teen `n gemiddelde koers van 5% per jaar toegeneem.
Acme se prestasie bied op twee maniere waarde aan beleggers. Eerstens, die groei in verdienste laat Acme toe om `n toenemende bedrag aan dividende aan aandeelhouers te betaal. Tweedens kan Acme besluit om van die winste te hou en die dollars te gebruik om die besigheid te laat groei. Dit is twee komponente van intrinsieke waarde.
Die fundamentele belegger meen dat die finansiële resultate uiteindelik in die aandeelprys weerspieël sal word.

Ontleed die verdiskonteerde kontantvloei van `n maatskappy. Die fundamentele analise bepaal dat die werklike waarde van `n maatskappy die som van sy verdiskonteerde kontantvloei is. Die persepsies van `n belegger oor `n besigheid het `n impak op die aandeelprys. Die fundamentele analise bepaal egter dat die waarde van `n aksie gebaseer moet wees op hierdie kontantvloei.

Die verdien van `n wins genereer kontantvloei na `n onderneming.

Sodra die maatskappy kontant uit u verkope ontvang en u rekeninge betaal, verteenwoordig alle oorblywende kontant `n wins.

Kontantvloei word verdiskonteer teen huidige dollars deur middel van tydelike waardasie van geld. Jy kan meer oor hierdie berekening leer deur die wikiHow-artikel te gebruik Hoe om die tydwaarde van geld te bereken. Die tydelike waardasie van geld veronderstel dat die kontantvloei wat in die komende jare ontvang word, weens inflasie minder werd sal wees.

Oorweeg die voorbeeld van Acme. Dit neem aan dat die maatskappy se winste vir die volgende 10 jaar met `n gemiddelde koers van 5% per jaar sal styg. Dit neem ook aan dat die inflasiekoers vir 10 jaar 3% per jaar sal wees.

Om die huidige waarde van kontantvloei te bereken, bereken u eers die totale verdienste wat elke jaar verkry word met die groeikoers van 5%. Dan sou jy die toekomstige winste teen die huidige dollars afslag. U sal die 3% inflasiekoers gebruik om afbetalings aan huidige dollars te verdiskonteer.

Pas die verdiskonteerde kontantvloeimetode toe om die prys van `n aksie te analiseer. Die toekomstige kontantvloei wat gegenereer word deur die maatskappy se winste word verdiskonteer met behulp van die tydelike waardasie van die geld. Die som van hierdie kontantvloei is die ware waarde van die aandeel.

Die ware waarde van die aandeel gedeel deur die aantal aandele van gewone aandele wat deur beleggers gehou word, is gelyk aan die werklike waarde per aandeel. Deur `n waarde per aandeel te bereken, kan die belegger die ware waarde van die voorraad met die huidige markprys vergelyk.

As beleggers veroorsaak dat die markprys van die voorraad onder die ware waarde val, bepaal die fundamentele analise dat die voorraad onderwaardeer word. Beleggers moet hierdie aksie koop.

Dit neem aan dat die toekomstige waarde van die wins van die maatskappy Acme $ 3,000,000 is. Acme beleggers hou 300,000 aandele van gewone aandele. Die ware waarde per aandeel is [$ 3.000.000 in verdienste] / [300,000 aandele] = $ 10 per aandeel.

As die markprys van die aandeel minder as $ 10 per aandeel is, bepaal die fundamentele analise dat die aandeelprys ondergewaardeer is. Aan die ander kant dui `n markprys bo $ 10 per aandeel aan dat die voorraad oorwaardeer is.

Deel 2
Pas tegniese analise toe

Hersien die metode van tegniese analise. Die tegniese analise beskou nie die finansiële prestasie van `n maatskappy nie. Die verdienste en kontantvloei van die maatskappy word nie in hierdie analise oorweeg nie.

Die tegniese analise beskou die statistieke wat verband hou met die aktiwiteit van die voorraad in die mark. Die tegniese analise is nie ontwerp om te ontdek wat beleggers dink nie, maar wat hulle doen deur die aankope en verkope van sekuriteite te waarneem. Twee wydverspreide statistieke is die historiese verandering in die aandeelprys en die volume van die aankoop en verkoop van die aandeel.
`N Tegniese ontleder meen dat historiese tendense in die prys van `n aksie gebruik kan word om `n toekomstige verandering in die prys van die voorraad te voorspel.
Die volume van koop en verkoop verwys na die aantal aandele van `n aksie wat elke dag gekoop en verkoop word. Tegniese ontleders glo ook dat veranderinge in die volume van koop en verkoop gebruik kan word om `n verandering in die prys van `n aksie te voorspel.

Gebruik die bewegende gemiddelde van die prys van `n aksie om `n neiging in die mark te bepaal. Die bewegende gemiddelde voeg eenvoudig die prys van `n aksie vir `n sekere tydperk en verdeel die totaal tussen die aantal dae van koop en verkoop in daardie tydperk. Die bewegende gemiddelde is `n statistiek wat gebruik word om `n tendens in die prys van `n bepaalde voorraad te grafiek.

Byvoorbeeld, dit aanvaar dat somme die pryse waarteen hulle gekoop en aandele van IBM verkoop gedurende die eerste 10 dae van aankoop en verkoop van Oktober en dan deel die totaal deur 10. Die gemiddelde prys is $ 150. Die dae van koop en verkoop verwys na die dae van die week waarin die aandelemark oop is.

Herhaal dan die berekening elke dag van koop en verkoop. Op 11 Oktober bereken die bewegende gemiddelde vir die 10 dae van vorige koop en verkoop, insluitende 11. Slaan die eerste dag oor en voeg die 11de dag toe om `n gemiddelde van 10 dae te behou. Die berekening van die bewegende gemiddelde vir elke dag sal effens anders wees.

Kom ons sê jou analise toon bewegende prysgemiddeldes van $ 150, $ 150.75 en $ 152. Jou tegniese ontleding kom tot die gevolgtrekking dat die tendens van die aandeelprys mettertyd stadig toeneem.

As die bewegende gemiddelde teen `n baie vinniger koers begin styg, dui die verandering daarop dat `n tegniese belegger die voorraad moet koop. Aan die ander kant, as die bewegende gemiddelde met `n vinniger koers afneem, kan `n tegniese belegger die voorraad verkoop. Daar word geag dat die tendens onderbreek is as die prys van die voorraad die lyn van die bewegende gemiddelde onderbreek.

Ondersoek die prys van `n aksie met behulp van die koop- en verkoopsvolume. Die volume van koop en verkoop verwys na die hoeveelheid aandele wat gekoop en verkoop word gedurende `n spesifieke tydperk (dag, week, maand). Die resultate van die koop en verkoop volume word gewoonlik gekombineer met ander tipes analise om `n besluit te neem oor die koop of verkoop van `n aksie.

Dit veronderstel dat gewone IBM-aandele normaalweg teen 100,000 aandele per dag gekoop en verkoop word. As die aantal aandele wat gekoop en verkoop word, vinnig verhoog of afneem, kan dit `n aanduiding wees van `n tendens.

Byvoorbeeld, kom ons sê dat die koop- en verkoopsvolume toegeneem het tot 500 000 aandele per dag. Terselfdertyd het die bewegende gemiddelde van die voorraad skerp gestyg. Die toenames in beide tegniese aanwysers kan `n sein wees om die voorraad te koop. Die tegniese analise toon dat die aandeelprys meer toeneem. `N Styging in volume met `n opwaartse neiging dui op `n ophoping, terwyl `n toename in volume met `n afwaartse tendens `n nedersetting aandui. Die meeste tegnici meen dat beweging sonder volume min waarde het.

As die koop- en verkoopvolume toeneem en die bewegende gemiddelde skerp daal, kan dit `n afwaartse neiging vir die voorraad aandui. Die tegniese ontleder kan tot die gevolgtrekking kom dat meer mense die voorraad verkoop as gevolg van die toename in die volume van koop en verkoop en die afname in die prys.

Ander aanwysers wat tegniese ontleders oorweeg om koop- of verkoopgeleenthede te bepaal, sluit in korttermynbelang en ondersteunings- en weerstandsvlakke. Korttermynbelang meet die totale getal aandele van `n aksie wat kort verkope gehad het sonder dat dit gedek of gesluit is. `N hoë belangstelling is `n alarmsein. Ondersteunings- en weerstandsvlakke verwys na prysvlakke waaroor die prys van `n bate nie in `n sekere rigting gaan nie.

Deel op sosiale netwerke:

Verwante