Hoe om die totale opbrengs van `n bonus te bereken

`N Korporasie gee `n bonus uit om geld te verdien om `n maatskappy te bestuur. Regeringsentiteite reik effekte uit om kapitaalprojekte, soos `n nuwe snelweg, te finansier. Die verbanduitreiker is die skuldenaar en die belegger is die skuldeiser. Die belegger verdien rente-inkomste elke jaar en word op die vervaldatum die nominale waarde van die verband vergoed. Benewens belangstelling kan die belegger ook baat vind by die verkoop van die verband vir `n wins. As die verband teen `n verlies verkoop word, verminder die verlies die totale opbrengs van die belegger. U totale opgawe kan aangepas word om rekening te hou met belasting en die huidige waarde van u kontantinvloei.

conținut

Stappe
Deel 1bereken die rente verdien op die bonus
Deel 2bereken kapitaalwinste en -verliese
Deel 3bepaal die totale opbrengs van `n bonus

stappe

Deel 1
Bereken die rente verdien op die bonus

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Stap 1

Bevestig die koeponkoers en die dollarbedrag van die aankoop van die voucher. Die oorgrote meerderheid van die effekte het `n vaste rentekoers, die koeponkoers genoem. Dit mag verskil van die huidige markrentekoers. Of die verband korporatiewe of munisipale is, moet die koeponkoers op die sertifikaat vind.

Die meeste effekte word nou uitgereik in die vorm van boekinskrywings. Wanneer u die bonus koop, ontvang u dokumentasie van die bonus wat u het. In plaas daarvan om `n fisiese sertifikaat van eienaarskap te ontvang, ontvang u `n derdeparty-dokument wat bevestig dat u die eienaar van die bonus is. Daardie dokument bevat die koeponkoers en die dollarbedrag van u aankoop.
Die rente wat u op `n verband verdien, is gebaseer op die sigwaarde van die sertifikaat. Die nominale waarde sal uitgedruk word in veelvoude van $ 1000. Vermenigvuldig die koeponkoers volgens die sigwaarde van die verband.
Gestel jy koop `n bonus van $ 10,000 met `n vaste rentekoers van 6%. Aangesien die koers vasgestel is, beteken dit dat die bonus u $ 600 per jaar sal betaal ($ 10,000 x 0,06). Die rentebetaling is vasgestel ongeag enige skommeling in die markprys van die verband.
Die kortings of bonusse in die bonusse verwys na die verkoopprys van die verband. Die afslag en premies vergoed beleggers vir die verskil tussen die koeponkoers van die verband en die huidige markrentekoerse. As die huidige markrentekoers hoër is as die koeponkoers, word die bonus teen korting verkoop. As die huidige markrentekoers laer is as die koeponkoers, word die bonus teen `n premie verkoop.

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Step 2

Voeg die totale rente verdien op die bonus by. `N Deel van die totale opbrengs van die bonus is die rente wat u sal verdien gedurende die leeftyd van die verband. Kontroleer hoeveel jaar jy die bonus gehad het en bereken dan die rente wat elke jaar verdien word.

Gebruik die aanwasrekeningkundige metode om die rente verdien te bereken. Die aanwasmetode erken rente-inkomste wanneer dit verdien word. As u die eienaar van die bonus gedurende `n bepaalde maand van die jaar verdien, verdien u rente op die bonus gedurende daardie tydperk.

Die aanwasmetode is nie verwant aan die kontantbetalings wat u ontvang nie. U rentekoersinkomste is gebaseer op die besit van die verband, nie op die datum van `n spesifieke rentebetaling nie.

Die meeste korporatiewe effekte betaal twee keer per jaar rente. Byvoorbeeld, laat ons sê dat u verband rente betaal op 1 Februarie en Augustus van elke jaar. U sal die rente wat gedurende Desember verdien word, bereken. Aangesien u gedurende die maand Desember die eienaar van die bonus was, is u geregtig om die rente betaal vir daardie maand te ontvang. Jy verdien `n hele maand rente in Desember, selfs al word die rente nie betaal tot Februarie van die volgende jaar nie.

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Step 3

Bepaal die rente wat u verdien nadat u `n bonus verkoop het. Die effekte kan onder beleggers gekoop en verkoop word, aangesien die aandele gekoop en verkoop word. As belegger kan u u bonus tot die vervaldatum hou of dit vroeër verkoop. U kan u bonus op enige werksdag verkoop.

As u kies om die bonus te verkoop, beïnvloed die verkoop die totale rente wat u met die bonus verdien het. Byvoorbeeld, aanvaar dat die verband rente op 1 Februarie en Augustus van elke jaar betaal en u bonus op 15 Desember verkoop.

Om die totale opbrengs te bereken, moet u die totale rente wat u verdien het gedurende die tyd wat u die eienaar van die bonus was, ken.

Kom ons sê jou bonus van $ 10,000 het `n vaste rentekoers van 6%. Die bonus betaal jou $ 600 per jaar. As jy die bonus vir 5 volle jare gehou het, sal die totale rente verdien $ 600 vermenigvuldig met 5 jaar = $ 3000.

U moet ook rente bereken vir die breuk van die jaar. In hierdie geval het u die bonus van 1 Januarie tot 15 Desember van die vorige jaar van eienaarskap gehou. Dit is 11,5 van 12 maande in `n jaar. Die rente verdien vir die breuk van die jaar is $ 600 x (11.5 / 12) = $ 575.

U is geregtig op die rente verdien vir die tydperk van u eiendom, selfs al word die rente nie tot maande later betaal nie.

U totale rente verdien oor 5 jaar en 11,5 maande is $ 3000 + $ 575 = $ 3575.

Die formules vir die totale opbrengs kan die presiese aantal eiendomsdae tel. Hierdie dae kan gebaseer wees op `n 360- of 365-jarige jaar. Die aantal dae hang af van die vraag of die verband uitgereik is deur `n korporasie of regeringsentiteit.

Deel 2
Bereken kapitaalwinste en -verliese

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Step 4

Let op die oorspronklike aankoopprys van die voucher. `N Kapitaalwins of verlies is `n komponent van die totale opbrengs van `n verband. As jy `n bonus vir meer as die koopprys verkoop, het jy `n wins. `N Verlies word gegenereer wanneer u `n bonus verkoop vir minder as wat u vir die waarde betaal het. Om `n kapitaalwins of verlies te bereken, moet u die prys wat u vir die bonus betaal het, ken.

Wanneer `n verband uitgereik word, word dit vir die eerste keer aan die publiek verkoop deur die uitreikingsmaatskappy (of regeringsentiteit). `N Belegger koop die bonus en die opbrengs van die verkoop gaan na die uitreiker.
As u `n voucher koop wanneer dit uitgereik word, betaal u gewoonlik die nominale waarde van die voucher. Die nominale waarde van `n verband is $ 1000 of `n paar veelvoud van $ 1000. As jy `n bonus van `n nominale waarde van $ 10,000 koop wanneer dit uitgereik word, betaal jy byvoorbeeld $ 10,000.
Sodra `n verband uitgereik is aan die publiek, kan dit dan onder beleggers gekoop en verkoop word. Byvoorbeeld, aanvaar dat Carlos `n IBM-korporatiewe verband koop wanneer dit oorspronklik uitgereik is. Carlos betaal die nominale waarde van $ 10,000. Carlos kan kies om die verband te enige tyd voor die sperdatum te verkoop. Die prys wat u ontvang vir die verkoop van die bonus, kan meer as minder as $ 10,000 wees.

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Stap 5

Verkoop `n voucher teen `n afslag. `N Afslag beteken dat die prys van die effek minder is as die nominale waarde. Byvoorbeeld, die $ 10,000 bonus kan `n huidige markwaarde van $ 9800 hê. Die mark dui daarop dat beleggers nie bereid is om $ 10,000 vir hierdie verband te betaal nie.

`N Bonus word teen afslag gewaardeer indien die rentekoers wat op die effek getoon word, minder is as die rentekoers wat op die nuutgestelde effekte getoon word. Om die vergelyking te maak, kyk na die effekte wat onlangs deur dieselfde uitreiker uitgereik is en met dieselfde tyd tot die vervaldatum.

Aanvaar dat IBM `n hangende $ 10,000-verband van 6% het. Die bonus verstryk oor 10 jaar. Rentekoerse styg. `N Belegger kan nou `n IBM-bonus van 7% koop wat in 10 jaar verval. Die 6% -bonus is nou minder werd, aangesien dit minder rente betaal as die 7% -bonus. Die markprys van die verband sal teen `n prys laer as $ 10,000 val.

As `n belegger die bonus koop vir $ 10,000 en die waarde vir $ 9800 verkoop, het die belegger `n kapitaalverlies van $ 200. Die verlies verminder die totale opbrengs van die bonus.

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Stap 6

Haal `n bonus met `n bonus aan. `N Premie beteken dat die prys van die verband meer as die nominale waarde is. Byvoorbeeld, die $ 10,000-verband kan `n huidige markwaarde van $ 10 100 hê. Die mark dui daarop dat beleggers bereid is om meer as $ 10,000 vir die verband te betaal.

`N Effektewaarde word teen `n premie gewaardeer indien die rentekoers wat op die verband getoon word groter is as die rentekoers op nuwe uitgereikte effekte. Om die vergelyking te maak, kyk na die effekte wat onlangs deur dieselfde uitreiker uitgereik is en met dieselfde tyd tot die vervaldatum.

Aanvaar dat IBM `n hangende $ 10,000-verband van 6% het. Die bonus verstryk oor 10 jaar. Rente verminder. `N Belegger kan nou `n IBM-bonus van 5% koop wat in 10 jaar verval. Die 6% bonus is nou meer werd, aangesien dit meer rente betaal as die 5% bonus. Die markprys van die verband sal teen `n prys groter as $ 10,000 styg.

As `n belegger die bonus koop vir $ 10,000 en die waarde teen $ 10,100 verkoop, het die belegger `n kapitaalwins van $ 100. Die wins verhoog die totale opbrengs van die bonus.

U kan `n wins of verlies aangaan deur `n verband te koop en dit voor die vervaldatum te verkoop. `N Belegger kan ook `n bonus koop met `n premie of `n afslag en hou dit totdat dit verstryk. In elke geval kan jy `n wins of verlies hê.

Deel 3
Bepaal die totale opbrengs van `n bonus

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Stap 7

Voeg die totale bonus verdienste by. U kan die totale opgawe bereken deur die rente wat op die bonus verdien word, by te voeg tot die wins of verlies wat u aangaan. Die wins of verlies kan gegenereer word op grond van die verkoop van die verband of bloot die bonus tot die vervaldatum.

Gestel jy koop `n nominale waarde van $ 10,000. Jy hou die bonus tot volwassenheid en jy ontvang die hoofsom van $ 10,000. Daar is geen wins of verlies op die verband nie. Die bonus betaal 6% rente en jy hou die bonus vir 5 jaar en 11,5 maande.
Die 11,5 van 12 maande in die finale jaar kan 0.958 word. U totale rente verdien oor die leeftyd van die verband is $ 10,000 x 6% x 5,958 jaar = $ 3575. Die totale opbrengs van die verband is die rente verdien ($ 3575).
Kom ons sê jy koop dieselfde bonus en besit die waarde vir dieselfde hoeveelheid tyd. Aanvaar egter dat u die bonus teen $ 10,000 koop en dit teen $ 9800 verkoop. Jy genereer `n verlies van $ 200. Die totale opbrengs van die verband is $ 3575 van rente - $ 200 van kapitaalverlies = $ 3375.
Gestel jy koop dieselfde bonus en evalueer die waarde vir dieselfde tyd. In hierdie geval koop jy die bonus teen $ 10,000 en verkoop dit teen $ 10 100. Jy genereer `n wins van $ 100. Die totale opbrengs op die verband is $ 3575 van rente + $ 100 van kapitaalwins = $ 3675.

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Stap 8

Pas die totale opbrengs van die verband aan om die impak van belasting in ag te neem. U rentekoersinkomste en enige kapitaalwins of verlies sal belas word. U moet die dollarbedrag van u betalings oorweeg nadat u belasting betaal het.

Aanvaar dat u rente-inkomste en `n wins op die verkoop van `n bonus in totaal $ 3675 bedra. U betaal `n 20% belasting op rente-inkomste en wins.

U totale opgawe na belasting is $ 3675 x 80% = $ 2940.

Rente-inkomste word as gereelde inkomste belas. Die belastingkoers vir rente-inkomste is dieselfde koers wat u op u salaris betaal.

Hou in gedagte dat die belastingkoerse vir rente-inkomste en kapitaalwins of -verliese anders kan wees.

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Step 9

Bereken die impak van die markrentekoers op die effekteprys. Die verkoopprys van `n verband wissel na gelang van die huidige markrentekoers. As die huidige markrentekoers hoër word as die koeponkoers van die verband, word die bonus teen korting verkoop. Omgekeerd, as die markrentekoers onder die koeponkoers van die verband val, word die verband teen `n premie verkoop.

Stel byvoorbeeld voor dat `n maatskappy $ 500,000 effekte van 10% verkoop met `n lewensduur van 5 jaar, maar die huidige markrentekoers is 12%. As die huidige mark rentekoers 12% is, wil jy nie jou $ 1000 in `n verband belê wat slegs `n opbrengs van 10% het nie. Dan verlaag die maatskappy die prys van die verband om u te vergoed vir die verskil in die rentekoers. In hierdie voorbeeld sal die maatskappy die verkoopprys opstel tot $ 463 202.

Omgekeerd, stel voor dat die huidige markrentekoers 8% is. In daardie geval is die koeponkoers van 10% van die bonus `n beter opbrengs as wat jy elders kon kry. Die maatskappy weet dit, so dit verhoog die prys van die verband en reik dit uit met `n premie. Die maatskappy sal die $ 500,000 bonus teen `n verkoopprys van $ 540,573 uitreik.

In enige van hierdie gevalle ontvang u steeds rentebetalings gebaseer op die nominale waarde en koeponkoers van die verband. Die jaarlikse rentebetalings op die verband is $ 50,000 ($ 500,000 x 0,10 = $ 50,000).

Wanneer `n bonus verstryk, ontvang u die nominale waarde van die bonus. Of jy dit teen `n afslag of met `n premie gekoop het, op die vervaldatum ontvang jy die nominale waarde. Met die vorige voorbeeld, of jy die bonus teen `n korting of premie gekoop het, sal jy op die vervaldatum $ 500,000 ontvang.

Prent getiteld Bereken Bond Total Return Step 10

Dit verstaan die verskil tussen inkomste en rentekoers. Inkomste is die totale opbrengs op die hoof van `n verband. Die markrentekoers het `n impak op die opbrengs omdat die markrentekoers die verkoopprys van die verband beïnvloed. Die inkomste verskil egter van die koeponkoers en die markrentekoers.

Bereken die inkomste met die formule (koeponbedrag) / (prys).

Met behulp van die vorige voorbeeld gee `n maatskappy effekte van $ 500,000 van 10% met `n leeftyd van 5 jaar en die markrentekoers is 12%. Die maatskappy verkoop die voucher teen `n afslag en die prys is $ 463 202.

Jaarlikse koeponbetalings is $ 50,000.

Die jaarlikse inkomste is $ 500,000 / $ 463 202 = 10,79%.

In die voorbeeld waar die markrentekoers 8% was, is die bonus teen `n premie verkoop en die prys was $ 540 573.

Die jaarlikse inkomste is $ 500,000 / $ 540 573 = 9,25%.

Deel op sosiale netwerke:

Verwante