Hoe om die geannualiseerde opbrengs van `n beleggingsportefeulje te bereken

Die berekening van die geannualiseerde opbrengs van u beleggingsportefeulje beantwoord `n vraag: wat is die saamgestelde opbrengskoers wat u gedurende u beleggingsperiode vir u portefeulje verkry het? Alhoewel die groot aantal formules wat gebruik word om dit te bereken, lyk dit intimiderend, is dit eintlik redelik maklik om dit te tabuleer sodra jy sekere belangrike begrippe verstaan het.

conținut

Stappe
Deel 1stel die basiese beginsels
Deel 2bereken jou jaarlikse opgawe
Wenke
Waarskuwings

stappe

Deel 1
Stel die basiese beginsels

Prent getiteld Bereken geannualiseerde portefeulje Retour Stap 1

Leer die sleutelterme. Wanneer u die geannualiseerde prestasie van `n beleggingsportefeulje bespreek, is daar verskeie noodsaaklike terme wat deurlopend verskyn en dat dit belangrik is dat u verstaan. Dit is die volgende:

Jaarlikse opbrengs: Dit is die totale opbrengs op `n belegging in `n tydperk van een kalenderjaar, wat dividende, rente en kapitaalwins insluit.
Geannualiseerde opbrengs: die jaarlikse opbrengskoers wat afgelei word deur die ekstrapolasie van prestasie gemeet in korter of langer tydperke as `n kalenderjaar.
Die gemiddelde opbrengs: is die normale opbrengs wat oor `n tydperk verkry word en word bereken deur die verkrygings in `n lang tyd in gelyke dele te skei volgens die tydperke (korter).
Saamgestelde (of gekapitaliseerde) opbrengs: dit sluit die resultate van die herbelegging van rente, dividende en kapitaalwins in.
Periode: `n spesifieke tydsduur wat gekies is om die prestasie te meet en te bereken, kan daagliks, maandeliks, kwartaalliks of jaarliks wees.
Periodieke prestasie: die totale opbrengs op `n belegging gemeet in `n spesifieke tydperk.

Prent getiteld Bereken geannualiseerde portefeulje Retour Stap 2

Leer hoe saamgestelde prestasie werk Dit is die groei van die winste wat jy reeds verkry het. Solank u geld langer gekapitaliseer word, sal dit vinniger groei en u geannualiseerde opbrengs sal hoër wees. Dink byvoorbeeld aan `n sneeubal wat afdraand rol en dit groei namate dit vinniger beweeg.

Kom ons sê dat jy $ 100 belê en 100% verdien in jou eerste jaar, wat $ 200 aan die einde van daardie tydperk tot gevolg het. As jy net 10% in die tweede jaar gekry het, sal jy aan die einde van die tweede jaar $ 20 verdien vir jou $ 200.

Kom ons sê egter dat jy slegs 50% in die eerste jaar gewen het, sou jy $ 150 aan die begin van die tweede hê. Dat dieselfde wins van 10% in die tweede jaar sal jy gee $ 15 in plaas van 20. Dit verteenwoordig 33% minder as die $ 20 wat jy kon gewees het as die eerste voorbeeld.

Om die konsep beter te illustreer, kom ons sê jy het 50% in die eerste jaar verloor, wat jou net met $ 50 verlaat. Dan sal jy 100% moet verdien net om die aanvanklike bedrag terug te kry (100% van $ 50 = $ 50 en $ 50 + $ 50 = $ 100).

Die grootte van die winste en die tyd waarin dit voorkom, speel `n baie belangrike rol wanneer die saamgestelde opbrengs en die effek daarvan op die geannualiseerde opbrengs verduidelik word. Met ander woorde, laasgenoemde is nie `n betroubare manier om winste of verliese te meet nie. Dit is egter `n goeie hulpmiddel wanneer jy verskeie beleggings met ander vergelyk.

Prent getiteld Bereken geannualiseerde portefeulje Retour Stap 3

Gebruik `n tydgewigte prestasie om u saamgestelde opbrengskoers te bereken. As jy die gemiddelde van verskeie dinge, soos daaglikse neerslag of gewigsverlies oor `n paar maande, wil vind, kan jy dikwels `n eenvoudige gemiddelde of `n rekenkundige gemiddelde gebruik. Dit is `n tegniek wat jy by die skool geleer het. Die eenvoudige gemiddelde verduidelik egter nie die effekte wat elke periodieke prestasie op die ander of die tyd van elkeen het nie. Om dit te bereik, kan `n tydgewigte meetkundige prestasie gebruik word. Moenie bekommerd wees nie, hierdie artikel sal jou lei om die formule te maak!

`N Eenvoudige gemiddelde werk nie omdat alle periodieke opbrengste van ander afhang.

Verbeel jou byvoorbeeld dat jy die gemiddelde opbrengs van $ 100 oor twee jaar wil tabuleer. Sê jy verdien 100% in die eerste jaar, wat beteken dat jy $ 200 aan die einde sal hê (100% van 100 = 100). As jy 50% in die tweede jaar verloor het, sal jy $ 100 aan die einde daarvan hê (50% van 200 = 100). Dit is dieselfde bedrag wat jy begin het aan die begin van die eerste jaar.

`N Eenvoudige gemiddelde (rekenkundige gemiddelde) sal die twee resultate byvoeg en verdeel deur die aantal tydperke, wat in die voorbeeld twee jaar is. Die gevolg sal jou laat glo dat jy elke jaar `n gemiddelde opbrengs van 25% verdien. As jy egter die twee optredes verband hou, kan jy sê dat jy niks gewin het nie. Die jare word geneutraliseer tussen hulle.

Prent getiteld Bereken geannualiseerde portefeulje Retour Stap 4

Bereken jou totale prestasie. Om te begin moet jy die totale opbrengs bereken vir die hele tydperk wat jy evalueer. Vir die duidelikheid sal ons `n voorbeeld gebruik waarin geen deposito`s of onttrekkings gemaak sal word nie. As jy jou totale opbrengs wil bereken, benodig jy net twee getalle: die aanvanklike waarde van die beleggingsportefeulje en die einde.

Trek die aanvanklike waarde van die einde af.

Verdeel hierdie getal tussen die aanvanklike waarde. Die resultaat sal jou prestasie wees.

In die geval dat `n verlies gedurende die geëvalueerde tydperk plaasvind, moet u die finale saldo van die aanvanklike aftrekking aftrek. Vervolgens verdeel die resultaat tussen die aanvanklike en beskou die produk as `n negatiewe waarde. Hierdie laaste operasie vervang die noodsaaklikheid om `n negatiewe getal algebraïes te voeg.

Maak eers die aftrekking, dan die afdeling. Hierdie bedrywighede sal jou jou totale persentasie prestasie gee.

Prent getiteld Bereken Geannualiseerde Portefeulje Terug Stap 5

Leer wat Excel formules vir hierdie berekeninge is. Die formule vir die totale opbrengskoers is soos volg: (finale waarde van die portefeulje - aanvanklike waarde van die portefeulje) / aanvanklike waarde van die portefeulje. Die formule om die saamgestelde opbrengskoers te verkry is: POWER ((1 + totale opbrengskoers), (1 / jaar)) - 1.

Byvoorbeeld, as die aanvanklike waarde van die beleggingsportefeulje $ 1 000 was en sy finale waarde was $ 2500, sewe jaar later, sou die berekeninge soos volg wees:

Totale opbrengskoers = (2 500-1 000) / 1 000 = 1.5.

Saamgestelde opbrengskoers = POWER ((1 + 1,5), (1/7)) - 1 = 0,1398 = 13,98%.

Deel 2
Bereken jou jaarlikse opgawe

Prent getiteld Bereken geannualiseerde portefeulje Retour Stap 6

Bereken u geannualiseerde opbrengs Nadat u die totale opbrengs bereken het (soos hierbo getoon), voer die resultaat in hierdie vergelyking in: jaarlikse opbrengs = (1+ opbrengs) -1 Die produk van hierdie vergelyking sal die getal wees wat ooreenstem met die prestasie van elke jaar dwarsdeur die tydperk van tyd.

In die eksponent (die klein getal buite die hakies) verteenwoordig die "1" die eenheid wat ons meet, wat `n jaar is. As jy meer spesifiek wil wees, kan jy "365" gebruik om die daaglikse prestasie te kry.
Die "N" verteenwoordig die aantal periodes wat u sal meet. As jy dus 7 jaar meet, moet jy hierdie nommer gebruik in plaas van "N".
Veronderstel byvoorbeeld dat die waarde van jou portefeulje oor `n tydperk van sewe jaar gegroei het van $ 1.000 tot $ 2.500.
Bereken eers jou totale opbrengs: (2 500-1 000) / 1000 = 1,50 (`n opbrengs van 150%).
Die volgende stap is om u geannualiseerde opbrengs te bereken: (1 + 1.50) -1 = 0.1399 = 13.99% jaarlikse opbrengs. Dis dit!
Respekteer die normale wiskundige volgorde wat gebruik word om bedrywighede op te los: maak eers die een tussen die hakies, pas die eksponent toe en voer dan die aftrekking uit.

Prent getiteld Bereken geannualiseerde portefeulje Retour Stap 7

Bereken die halfjaarlikse prestasie. Kom ons sê nou dat jy wil weet wat die halfjaarlikse opbrengs (die een een keer per jaar, dit wil sê elke ses maande) in die loop van hierdie sewe jaar periode is. Die formule bly dieselfde, jy moet net die aantal tydperke wat jy gaan bereken, verander. Die finale uitslag sal jou semi-jaarlikse prestasie wees.

In hierdie geval sal u 14 halfjaarlikse periodes hê, twee in elke jaar gedurende die sewe.

Bereken eers die totale opbrengs: (2 500-1 000) / 1000 = 1.50 (`n opbrengs van 150%).

Bereken dan jou geannualiseerde opbrengs: (1 + 1.50) -1 = 6.76%.

U kan hierdie resultaat omskakel na `n jaarlikse opbrengs, net deur dit te vermenigvuldig met 2: 6,76% x 2 = 13,52%.

Prent getiteld Bereken geannualiseerde portefeulje Retour Stap 8

Bereken `n geannualiseerde ekwivalent. U kan ook die geannualiseerde ekwivalent van opbrengste in korter tydperke bereken. Verbeel u byvoorbeeld dat u slegs `n opbrengs van ses maande het en u jaarlikse ekwivalent wil ken. Weereens, die formule is dieselfde.

Veronderstel die waarde van jou portefeulje oor `n tydperk van ses maande styg van $ 1.000 tot $ 1.050.

Begin met die berekening van jou totale opbrengs: (1 050-1 000) / 1 000 = 0,05 (`n opbrengs van 5% in ses maande).

As jy nou wil weet wat die geannualiseerde ekwivalent sou wees (indien die opbrengskoers en saamgestelde opbrengs gehandhaaf word), moet jy die volgende berekening doen: (1 + 0.05) -1 = 10.25% jaarlikse opbrengs .

Maak nie saak hoe lank of kort die tydperk is nie, as jy die bostaande formule volg, kan jy jou prestasie altyd omskep na `n geannualiseerde een.

wenke

Om te leer hoe om die jaarlikse opbrengs op u beleggingsportefeulje te bereken en te verstaan, is belangrik omdat u jaarlikse opbrengs die nommer sal wees wat u sal gebruik om vergelykings met ander beleggings, maatstawwe en eweknieë te maak. Daarbenewens sal u die vermoë hê om u uitkomste te bevestig by die keuse van u aksies en die belangrikste sal u help om enige moontlike tekort in u beleggingstrategieë te ontdek.
Oefen hierdie berekeninge met enkele steekproefnommers om jouself te vergewis van die vergelykings. Die praktyk sal jou toelaat om dit natuurlik en maklik te doen.
Die paradoks wat aan die begin van die artikel genoem word, is eenvoudig om te erken dat die prestasie van die belegging gewoonlik beoordeel word in vergelyking met ander beleggings. Met ander woorde, `n klein verlies in `n dalende mark kan as beter beskou word as `n klein wins in `n stygende mark. Alles is relatief

waarskuwings

Maak seker jy volg die korrekte wiskundige volgorde van operasies, of jy sal nie `n presiese syfer kry nie. Op dieselfde manier is dit `n goeie idee om u werk te verifieer nadat u hierdie berekeninge uitgevoer het.

Deel op sosiale netwerke:

Verwante